PLA需求量到底有多大？中性假設(shè)2025年需求超170萬(wàn)噸！

根據(jù)發(fā)改委和各地方政府發(fā)布的政策來(lái)看，禁塑令的重點(diǎn)在快遞包裝、一次性餐具（吸管）、一次性塑料袋和農(nóng)業(yè)地膜等 4 個(gè)行業(yè)，紡織行業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了《紡織行業(yè)“十四五”發(fā)展綱要》，要求“十四五”期間可降解綠色纖維的年均增速保持 10%。因此我們推算可降解塑料具有可替代性的領(lǐng)域主要是快遞包裝、一次性餐具（吸管）、一次性塑料袋、農(nóng)業(yè)地膜和紡織纖維等 5 個(gè)行業(yè)。

根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見(jiàn)》規(guī)劃，到 2022 年底，北京、上海、江蘇、浙江、福建、廣東等省市禁止使用不可降解的塑料包裝袋、一次性塑料編織袋等，降低不可降解的塑料膠帶使用量，到 2025 年全國(guó)快遞禁用不可降解塑料。中性假設(shè)下，預(yù)計(jì)到2025年，全國(guó)快遞包裝行業(yè)可降解材料的滲透率達(dá)53%，其余行業(yè)滲透率達(dá)30%，屆時(shí)可降解塑料的需求量將達(dá)到 537 萬(wàn)噸，考慮到后續(xù)可降解塑料價(jià)格的降低，保守估計(jì)按照均價(jià) 1.2 萬(wàn)元計(jì)算，市場(chǎng)空間約為 644 億元。

表：可降解材料在細(xì)分領(lǐng)域滲透率（%）

PLA 需求量較大，中性假設(shè)下至 2025 年需求將超過(guò) 170 萬(wàn)噸。可降解材料中，目前來(lái)說(shuō)最有應(yīng)用前景的是 PLA 和 PBAT 材料，分別在硬質(zhì)材料領(lǐng)域和軟質(zhì)材料領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)，如需要強(qiáng)度和硬度的一次性餐具中 PLA 的含量要高于 PBAT，而需要延展性的農(nóng)膜其 PBAT 含量則要高于 PLA。據(jù)此我們分別對(duì)快遞包裝、一次性餐具（吸管）、一次性塑料袋和農(nóng)業(yè)地膜四個(gè)行業(yè)進(jìn)行了樂(lè)觀(guān)、中性和悲觀(guān)假設(shè)，紡織纖維行業(yè)由于目前 PLA纖維研究最超前，我們預(yù)計(jì)近幾年可降解纖維中 PLA 纖維將占據(jù)主導(dǎo)。在中性假設(shè)下，我們預(yù)計(jì)2025年P(guān)LA需求將達(dá)到170萬(wàn)噸，2021年至2025年年均復(fù)合增速將達(dá)到45%。

表：不同假設(shè)下 PLA 和 PBAT 用量占比

表：不同假設(shè)下 PLA 需求測(cè)算（萬(wàn)噸）

快遞行業(yè) PLA 替換空間

隨著我國(guó)電子商務(wù)的普及與物流行業(yè)的迅速發(fā)展，快速發(fā)貨量猛增。2020 年我國(guó)快遞發(fā)展指數(shù)為 1259.1，同比 2019 年增長(zhǎng) 26.16%。根據(jù)國(guó)家郵政局的統(tǒng)計(jì)，2020 年我國(guó)規(guī)模以上快遞達(dá) 833.6 億個(gè)，同比 2019 年增長(zhǎng) 31.2%，2016 年至 2020 年年均復(fù)合增速達(dá) 27.8%。2021 年 1-7 月，規(guī)模以上快遞累計(jì)值達(dá) 583.3 億個(gè)，2021 年規(guī)模以上快遞數(shù)量有望突破千億大關(guān)。同時(shí)，根據(jù)“國(guó)家郵政局”官微消息，預(yù)計(jì) 2021 年快遞業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)將超 20%。中性假設(shè)下，我們預(yù)計(jì) 2021 年快遞業(yè)務(wù)量增速為 20%，2022 年增速為 15%，2023-2025 年增速 10%，則 2021-2025 年我國(guó)快遞業(yè)務(wù)量分別將達(dá)到 1000.29 億個(gè)、1150.34 億個(gè)、1265.37 億個(gè)、1391.91 億個(gè)、1531.10 億個(gè)。

快遞包裝可以分為紙質(zhì)包裝和塑料包裝，根據(jù)全球性環(huán)保組織綠色和平發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)共消耗快遞包裝材料941.23萬(wàn)噸，其中紙質(zhì)快遞包裝材料856.05萬(wàn)噸， 占快遞包裝材料總消耗量的 90.95%；塑料快遞包裝 85.18 萬(wàn)噸，占快遞包裝材料總消耗量的 9.05%，假設(shè)此比例后續(xù)幾年保持不變，則 2021-2025 年我國(guó)快遞業(yè)務(wù)塑料消耗量分別將達(dá)到 168.02 萬(wàn)噸、193.23 萬(wàn)噸、212.55 萬(wàn)噸、233.81 萬(wàn)噸、257.19 萬(wàn)噸。

中性假設(shè)下快遞包裝行業(yè) 2025 年 PLA 需求量將達(dá)到 27.51 萬(wàn)噸。根據(jù)上述計(jì)算，結(jié)合快遞包裝行業(yè)可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，中性假設(shè)下我們預(yù)計(jì)快遞包裝行業(yè) 2021-2025 年 PLA 需求量分別為 2.81 萬(wàn)噸、9.07 萬(wàn)噸、14.23 萬(wàn)噸、20.33 萬(wàn)噸、27.51 萬(wàn)噸。

表：快遞包裝行業(yè) PLA 需求量（萬(wàn)噸）

一次性餐具、吸管 PLA 替換空間

我國(guó)快遞餐飲行業(yè)近幾年發(fā)展迅速，根據(jù)美團(tuán) 2020 年發(fā)布的《2019 年及 2020 年上半年中國(guó)外賣(mài)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2019 年我國(guó)即時(shí)訂單行業(yè)規(guī)模為 182.80 億單，同比增長(zhǎng) 32.90%，2014-2019 年年均復(fù)合增速為 73.28%。隨著外賣(mài)用戶(hù)的逐漸增加以及外賣(mài)訂單覆蓋范圍的擴(kuò)寬，外賣(mài)行業(yè)將維持高景氣，我們預(yù)計(jì) 2021-2025 年外賣(mài)訂單年均增速將維持在 15%的水平，對(duì)應(yīng)著 2021-2025 年外賣(mài)訂單數(shù)量為 252.26 億單、290.10 億單、333.62 億單、383.66 億單、441.21 億單。

估算平均一份外賣(mài)消耗塑料餐具+吸管 56g。根據(jù)生活經(jīng)驗(yàn)，一份外賣(mài)一般會(huì)配備 2-3個(gè)餐盒，每個(gè)餐盒的質(zhì)量約為 20-22g，則每份外賣(mài)需要消耗餐盒的平均質(zhì)量約為 53g；同時(shí)一份外賣(mài)還會(huì)配備一個(gè)勺子和一只吸管，一只勺子的質(zhì)量約為 2g，一只吸管的質(zhì)量約為 1g，所以一份外賣(mài)消耗勺子和吸管的質(zhì)量為 3g。綜合上述測(cè)算，我們得到一份外賣(mài)需要消耗塑料餐具和吸管共 56g，結(jié)合上述外賣(mài)單數(shù)的計(jì)算，我們預(yù)計(jì) 2021-2025 年外賣(mài)餐具行業(yè)塑料消耗量分別將達(dá)到 140.01 萬(wàn)噸、161.01 萬(wàn)噸、185.16 萬(wàn)噸、212.93 萬(wàn)噸、244.87 萬(wàn)噸。

中性假設(shè)下一次性餐具、吸管行業(yè) 2025 年 PLA 需求量將達(dá)到 58.77 萬(wàn)噸。按照外 賣(mài)餐具行業(yè)可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結(jié)合上述外賣(mài)餐具行業(yè)塑料消耗量，中性假設(shè)下我們預(yù)計(jì)外賣(mài)餐具行業(yè) 2021-2025年 PLA需求量分別為 5.60 萬(wàn)噸、19.32萬(wàn)噸、29.63 萬(wàn)噸、42.59 萬(wàn)噸、58.77 萬(wàn)噸。

表：一次性餐具 PLA 需求量（萬(wàn)噸）

表：吸管 PLA 需求量（萬(wàn)噸）

  一次性塑料袋 PLA 替換空間

人均一次性購(gòu)物袋年使用量約為 5.64kg。根據(jù)《中國(guó)塑料的環(huán)境足跡評(píng)估》的數(shù)據(jù)，2017 年我國(guó)每戶(hù)家庭平均消耗塑料 85.93kg，其中大宗消費(fèi) 82kg，微消費(fèi) 3.93kg，大宗消費(fèi) 82kg 中有 18%是來(lái)自塑料購(gòu)物袋，所以推測(cè)得知 2017 年我國(guó)每戶(hù)家庭使用塑料購(gòu)物袋 14.76kg。同時(shí)，第七次全國(guó)人口普查的結(jié)果顯示，平均每個(gè)家庭戶(hù)的人口為 2.62人，由此可推算出 2017 年人均使用塑料購(gòu)物袋 5.64kg。按照第七次全國(guó)人口普查的數(shù)據(jù)，我國(guó)人口約為14.1億人，按照人均5.64kg使用量計(jì)算，2021年我國(guó)塑料袋消耗量為795.24萬(wàn)噸，假設(shè)每年用量保持 1%的年均增速，則到 2025 年我國(guó)塑料袋消耗量將達(dá)到 827.53萬(wàn)噸。

表：家庭塑料消費(fèi)情況

中性假設(shè)下一次性塑料袋 2025 年 PLA 需求量將達(dá)到 49.65 萬(wàn)噸。按照一次性塑料袋行業(yè)可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結(jié)合上述一次性塑料袋行業(yè)塑料消耗量，中性假設(shè)下我們預(yù)計(jì)一次性塑料袋行業(yè)2021-2025年P(guān)LA需求量分別為7.95萬(wàn)噸、24.10 萬(wàn)噸、32.45 萬(wàn)噸、40.97 萬(wàn)噸、49.65 萬(wàn)噸。

表：一次性塑料袋 PLA 需求量（萬(wàn)噸）

  農(nóng)用地膜 PLA 替換空間

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年我國(guó)農(nóng)用塑料薄膜使用量為 240.8 萬(wàn)噸，同比降低2.32%，可能是受到近兩年我國(guó)耕地面積減少的影響。隨著我國(guó)耕地三條紅線(xiàn)政策以及農(nóng)村耕地補(bǔ)貼的深入實(shí)行，我國(guó)耕地面積有望回升。同時(shí)，我國(guó)主要農(nóng)作物糧食、油料、蔬菜和棉花每畝農(nóng)膜用量穩(wěn)定增長(zhǎng)，也使得我國(guó)農(nóng)膜消耗量將穩(wěn)定回升。中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)農(nóng)用薄膜專(zhuān)委會(huì)在 2020 年 8 月預(yù)測(cè)，“十四五”期間農(nóng)膜行業(yè)平均增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為 3%的水平，則 2021-2025 年農(nóng)膜行業(yè)塑料消耗量分別將達(dá) 153.42 萬(wàn)噸、153.42 萬(wàn)噸、153.42 萬(wàn)噸、153.42 萬(wàn)噸、153.42 萬(wàn)噸。

中性假設(shè)下農(nóng)膜行業(yè) 2025 年 PLA 需求量將達(dá)到 2.30 萬(wàn)噸。按照農(nóng)膜行業(yè)可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結(jié)合上述農(nóng)膜行業(yè)塑料消耗量，中性假設(shè)下我們預(yù)計(jì)農(nóng)膜行業(yè) 2021-2025 年 PLA 需求量分別為 0.38 萬(wàn)噸、1.15 萬(wàn)噸、1.53 萬(wàn)噸、1.92 萬(wàn)噸、2.30 萬(wàn)噸。

表：農(nóng)膜 PLA 需求量（萬(wàn)噸）

  紡織纖維 PLA 替換空間

根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020 年我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)纖維加工總量達(dá) 1915.5 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 18.2%，主要是受益于防疫物資的大量增長(zhǎng)，“十三五”期間的年均增長(zhǎng)率為 7.2%。后續(xù)隨著疫情影響的逐漸減弱，紡織業(yè)平均增速將有所回落至 3%左右的水平，則2021-2025 年紡織纖維行業(yè)加工總量分別將達(dá) 1972.97 萬(wàn)噸、2032.15 萬(wàn)噸、2093.12 萬(wàn)噸、2155.91 萬(wàn)噸、2220.59 萬(wàn)噸，假設(shè)紡織纖維滲透率達(dá)到 1%。

中性假設(shè)下紡織纖維行業(yè) 2025 年 PLA 需求量將達(dá)到 31.77 萬(wàn)噸。按照紡織纖維行業(yè)可降解材料的滲透率以及 PLA 和 PBAT 占比，結(jié)合上述紡織纖維行業(yè)加工總量，中性假設(shè)下我們預(yù)計(jì)紡織纖維行業(yè) 2021-2025 年 PLA 需求量分別為 0.38 萬(wàn)噸、1.15 萬(wàn)噸、1.53萬(wàn)噸、1.92 萬(wàn)噸、2.30 萬(wàn)噸。

表：紡織纖維 PLA 需求量（萬(wàn)噸）